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Finanzierungsarten einfach erklärt – Außen-, Innen-, Eigen- & Fremdfinanzierung im Überblick
Das Wichtigste aus dem Video
Transkriptautomatisch erstellt · 56 Zeilen
- Du möchtest einen Unternehmen gründen und stehst jetzt vor der Frage, wie du deinen Traum finanzierst? Oder befindest du dich etwa unmittelbar vor einer
- Prüfung im Bereich Finanzwesen und möchtest dein Wissen zu den Finanzierungsarten verfestigen? Dann bleib dran. In nur wenigen Minuten
- klären wir dich [Musik] auf. Wie kommt man am besten an benötigtes Kapital? ob für eine
- Unternehmensgründung, eine Produktentwicklung oder eine Erschließung völlig neuer Geschäftsfelder. Stets wird frisches
- Kapital benötigt. Dabei gibt es nicht den einen Finanzierungsweg, sondern immer verschiedene Möglichkeiten. Der wichtigste Unterschied zwischen den
- Finanzierungsarten liegt darin, woher das Geld kommt und ob es dem Unternehmen dauerhaft gehört oder zurückgezahlt werden muss. Ganz grob gesagt,
- unterscheidet man also in erster Instanz zwischen einer Außen und Innenfinanzierung sowie einer Eigen und Fremdfinanzierung. Wir drüseln das aber
- nun Schritt für Schritt auf und starten unsere Reise durch den Dschungel der Finanzierungsarten mit der Außenfinanzierung. Von einer
- Außenfinanzierung wird immer dann gesprochen, sobald das neue Kapital nicht aus den Erträgen des Unternehmens selbst, sondern von externen
- Kapitalgebern stammt. Das wohl geläufigste Beispiel ist das Fremdkapital, welches aus einer Kreditfinanzierung resultiert. Zu den
- Vorteilen einer Außenfinanzierung gehören eine schnelle Kapitalbeschaffung, da die finanziellen Mittel kurzfristig zur Verfügung stehen.
- Kein unmittelbarer Gewinnverzicht, da weder Ersparnisse noch Unternehmensgewinne genutzt werden und somit auch die Liquidität erhalten
- bleibt, da das Eigenkapital nicht berührt wird. Zwei weitere Vorteile sind das Ermöglichen von größeren Investitionen, für die das Eigenkapital
- des Unternehmens eventuell nicht ausreichen würde und auch steuerliche Vorteile, da Fremdkapitalzinsen in der Regel abgesetzt werden können. Auch wenn
- diese Vorteile sehr für eine Außenfinanzierung sprechen, so gibt es auch Nachteile dieser Finanzierungsart. Zu diesen gehören beispielsweise ein
- Verschuldungsrisiko, regelmäßige Zins und Tilgungsverpflichtungen, eine Abhängigkeit von externen Geldgebern,
- erforderliche Sicherheiten wie Vermögenswerten als eine Art Pfand und eine Bonitätsprüfung zur Ermittlung der Kreditwürdigkeit des Unternehmens. Neben
- der Kreditaufnahme bei entsprechenden Instituten gehören beispielsweise auch Anleihen, Lieferantenkredite und Beteiligungsfinanzierungen durch
- Investoren zur Außenfinanzierung. Auch das Leasing sowie Factoring, also das Verkaufen offener Forderungen an einen Factor, gehören zu dieser
- Finanzierungsart. So, jetzt werfen wir aber mal einen Blick auf das Gegenstück der Außenfinanzierung. Und wer hätte es gedacht, es geht nun um die
- Innenfinanzierung. Der Unterschied liegt darin, dass du nicht auf externe Geldgeber angewiesen bist, sprich, das benötigte neue Kapital stammt aus dem
- Unternehmen selbst. Mögliche Finanzquellen sind unter anderem die Finanzierung durch Vermögenszuwachs durch Gewinne oder
- Vermögensumschichtungen. Die Finanzierung durch Vermögensumschichtung erfolgt hierbei beispielsweise durch Abschreibung, Rückstellungen,
- Kapitalfreisetzung oder eben Rationalisierungsmaßnahmen. Welche Vorteile bietet die Innenfinanzierung? Im direkten Vergleich mit der
- Außenfinanzierung hat die Innenfinanzierung die Nase vorn, wenn vor allem unbürokratisch Kapital benötigt wird. Weiterhin macht man sich
- nicht von externen Kapitalgebern abhängig und muss keine Kreditkosten entrichten. Auch die Stärkung der Eigenkapitalbasis und die damit
- verbundene höhere Kreditwürdigkeit gelten als klare Vorteile dieser Finanzierungsart. Und welche Nachteile hat eine Innenfinanzierung? Ganz klar,
- zunächst müssen genügend finanzielle Reserven vorhanden sein, sei es durch Rückstellungen, Gewinne oder den Verkauf von Vermögenswerten. Dies ist zumeist
- auch der Grund, warum eine Innenfinanzierung für neuzugegründete Unternehmen meist nicht realisierbar ist. Zudem kann eine Innenfinanzierung
- dazu führen, dass Gesellschafter geringere Ausschüttungen erhalten. Ein weiteres mögliches Problem besteht darin, dass die auf diese Weise
- generierten Mittel möglicherweise nicht ausreichen, um größere Investitionen zu realisieren. Neben der Frage, ob Außen oder Innenfinanzierung, stellt sich auch
- die Frage nach einer eigenen oder Fremdfinanzierung. Zwar könnte man nun meinen, dass eine Innenfinanzierung stets auch eine Eigenfinanzierung ist
- oder eben eine Außenfinanzierung stets eine Fremdfinanzierung, aber ganz so einfach ist das leider nicht. Diese Grafik verdeutlicht es und jetzt klären
- wir dich auf. Wir starten mit der Frage: Wann ist die Innenfinanzierung keine Eigenfinanzierung? Dies ist z.B. dann der Fall, wenn das Unternehmen
- Rückstellungen bildet und später nutzt. Warum? Rückstellungen sind Fremdmittel. Ähnlich sieht es bei dem Thema Außen und Fremdfinanzierung aus. Denn hier gibt es
- Fälle, bei denen eine Außenfinanzierung nicht direkt eine Fremdfinanzierung ist, nämlich dann, wenn das Kapital durch Gesellschafter oder Investoren in Form
- von Eigenkapital bereitgestellt wird oder ein Unternehmen neue Aktien ausgibt und dadurch Eigenkapital erhält. Das Fazit: Die Innen als auch die
- Außenfinanzierung kann sowohl eine Eigen als auch eine Fremdfinanzierung sein. kommt also immer darauf an, ob das neue Kapital aus Eigen oder Fremdmitteln
- stammt. Und bevor wir uns nun eine weitere Finanzierungsart anschauen, noch dies: Befindest du dich vielleicht gerade mitten in deiner Vorbereitung auf
- eine Prüfung und sehnst dich nach mehr Unterstützung beim Lernen, dann schau doch mal auf unserer Website vorbei und überzeug dich selbst, denn wir bieten
- dir zahlreiche Kurse, maßgeschneidert auf deine bevorstehende Prüfung. Dort bekommst du zahlreiche interaktive Übungsaufgaben und Prüfungssimulation,
- um dich bestmöglich auf deine Prüfung vorzubereiten. Und das Beste, unsere Lerninhalte stehen dir auch als App zur Verfügung, sodass du flexibel und
- ortabhängig üben kannst. Sichere dir also jetzt deinen Zugang zur Plagosakademie und erhöhe deine Chancen auf ein Bestergebnis in der Prüfung. Zum
- Schluss schauen wir uns noch eine besondere Form der Finanzierung an, die Finanzierung aus Fördermitteln und Zuschüssen. Warum sie besonders ist,
- weil diese Mittel zumeist nicht zurückgezahlt werden müssen und in der Regel günstige Konditionen bieten. Diese Kapitalbeschaffungsmöglichkeit stammt
- meist von staatlichen Institutionen der EU oder anderen öffentlichen Förderstellen. Da das Kapital aus externen Quellen stammt, zählen
- Fördermittel und Zuschüsse zur Außenfinanzierung. je nach Art des Fördermittels dann entweder zur Eigen oder Fremdfinanzierung. Gängige Arten
- von Fördermitteln sind unter anderem nicht rückzahlbare Zuschüsse wie Innovationsförderungen oder Existenzgründungszuschüsse, günstige
- Förderkredite wie KfW Darlehen, steuerliche Vergünstigungen oder Subventionen für bestimmte Branchen oder Projekte. Zu den Vorteilen zählen
- geringere Kosten als klassische Kredite oder Beteiligung. Keine oder nur geringe Rückzahlungsverpflichtungen und Förderung von Innovation und
- nachhaltigem Wachstum. Zu den Nachteilen gehören hingegen oft aufwendige Antragsverfahren und lange Bewilligungszeiten, eine
- Zweckebundenheit und eine hohe Konkurrenz um begrenzte Fördergelder. Trotz der Nachteile sind Fördermittel und Zuschüsse eine attraktive
- Finanzierungsquelle, gerade für Startups, Mittelständler und nachhaltige Projekte. Natürlich ließe sich dieses Thema jetzt noch weiter vertiefen, doch
- für den Moment bleibt es bei diesem Überblick. Wenn dieses Video hilfreich war, dann zeige uns das gerne mit einem Daumen nach oben. Bei Fragen stehen wir
- dir in den Kommentaren immer zur Seite. Und vergiss nicht in die Videobeschreibung zu gucken, denn da haben wir dir den Online Testtrainer
- verlinkt. Wir wünschen dir in jedem Fall viel Spaß beim Lernen. Dein Plostteam.