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Die deutsche Zahlungsbilanz
Das Wichtigste aus dem Video
Transkriptautomatisch erstellt · 171 Zeilen
- herzlich willkommen zu einem weiteren tutorial aus meiner reihe bock auf vwl auf meinem gleichnamigen youtube kanal heute geht es um das lernen gebiet zehn
- internationale wirtschaftsbeziehungen das ist eine oberstufe also dem jahrgang 13 im ersten halbjahr zugeordnet und in diesem speziellen lern gebiet geht es
- jetzt um das sehr wichtige thema und auch schwierige und komplexe thema die zahlungsbilanz der bundesrepublik deutschland ich habe das ganze in drei
- unterpunkte aufgeteilt zum ersten die erklärung der einzelnen posten der zahlungsbilanz dann die zahlungsbilanz deutschlands 20 19 stand märz 2020
- rückblickend also mit den gesicherten zahlen und die entwicklung und kritik an der deutschen zahlungsbilanz starten wir also mit der erläuterung der einzelnen
- posten der zahlungsbilanz in dieser ersten folie geht es also um die grundsätzliche erläuterung der zahlungsbilanz wir finden zunächst eine
- definition die zahlungsbilanz ist die systematische erfassung und tabellarische darstellung aller wirtschaftlichen transaktionen zwischen
- in und ausländern für eine abgelaufene periode zum beispiel jeden monat oder eben in diesem fall für das ganze abgelaufene jahr in diesem fall das
- neueste 20 19 in einem wirtschaftsraum hier für deutschland diese statistik wird monatlich von der deutschen bundesbank erstellt und veröffentlicht
- alle statistiken daten und grafiken die ich hier gleich habe es sind entsprechend von der deutschen bundesbank entwickelt worden und
- zusammengefasst der grundsätzliche aufbau der zahlungsbilanz ich habe es mal versucht hier schematisch darzustellen
- die zahlungsbilanz der bundesrepublik deutschland ist also im prinzip die bilanz deutschlands mit dem ausland alle zahlungen die dort fließen in das
- ausland oder vom ausland nach deutschland kommen werden hier erfasst da es eine bilanz haben wir hier zwei seiten auf der einen seite finden wir
- die leistungsbilanz und auf der anderen seite die kapitalbilanz und wir sehen da fehlt noch ein bisschen was zwei weitere posten und zwar ist das einmal die
- vermögens- änderung und dann vier so eine art sonstiges weitere statistische transaktionen die sich nicht den anderen dreien zuordnen lassen
- wir sind aber schon ganz klar die leistungsbilanz auf der einen seite und die kapitalbilanz auf der gegenseite sind mit abstand die größten posten
- die können wir auch jeweils nochmal unterteilen die leistungsbilanz in vier teilbereiche zum ersten und das wichtigste die handelsbilanz die
- deutsche handelsbilanz diese beschäftigt sich mit dem warenhandel von und nach deutschland aufgeteilt also in ausfuhr und einfuhr
- sprich also in export und import als weiteres die dienstleistungen in der dienstleistungsbilanz unter anderem das sind jetzt nur zwei der wichtigsten
- posten haben wir hier den transport und den reiseverkehr also das reisen nach deutschland und vor allem wie wir nachher sehen werden die deutschen
- reiseweltmeister es soll die ins ausland reisen und dort ihr geld ausgeben dann das primäreinkommen eine definition folgt
- später nach hier zum einen das arbeitnehmerentgelt also was wir in deutschland verdienen oder welches geld für deutsche arbeiten ins ausland geht
- bzw von dort rein kommt und das vermögenseinkommen auch das wird nachher noch erklärt wo also die gelder
- erwirtschaftet werden nun angelegt werden zum dritten das sekundäre einkommen auch das wird nachher noch erläutert hier einmal staatliche zu und
- abflüsse und eben nicht staatlich wie zb gelder von versicherungen die kapitalbilanz auf der gegenseite kann sogar fünffach unterteilt werden
- zum einen in direktinvestitionen das können inländische anlagen im ausland sein oder eben ausländische anlagen im inland dann wertpapieranlagen eben keine
- direktinvestitionen sondern über wertpapiere inländische wertpapierkauf im ausland oder ausländischer wertpapierkauf vermindert dann kommen
- noch drei kleinere posten wovon wir eigentlich zwei zusammenfassen können die finanzderivate also weitere finanzanlagen und übriger kapitalverkehr
- hier reden wir über finanzkredite bargeld und einlagen von inländern an ausländischen papieren oder eben anders rum
- ausländer die inländische papiere kaufen also ein geldfluss über die landesgrenze hinweg ein fünfter punkt wären währungsreserven
- ausländische währungen die die bundesbank oder banken halten bzw ausländische banken eben in euro in deutschen währung ja soviel zur
- grundsätzlichen aufteilung aber wir gehen jetzt im nächsten schritt in die konkreten zahlen rein in die tabellen rein
- die zahlungsbilanz deutschlands für 20 19 wie ich schon vorhin erwähnt abstand märz 2020 rückblickend also die zahlen des letzten jahres hier in einer sehr
- zusammengefassten übersicht die zahlungsbilanz der bundesrepublik der jahre 2017 20 18 und 20 19 und wir sehen hier anhand dieser zahlen
- eigentlich schon ich mach das mal mit dem marker stift in gelb dass wir hier die leistungsbilanz einmal haben mit einem wert von 2 145,5 milliarden euro
- im plus und wii ist in einer bilanz üblich ist muss die sich mit den anderen punkten entsprechen das heißt in diesem fall haben wir hier
- unter punkt 2 den kleinen posten der vermögens- änderung dann die kapitalbilanz als hauptposten auf der gegenseite und zum schlusspunkt 4
- in diesem fall sehr gross gerechnet die statistisch nicht auf glieder waren transaktionen wenn wir nicht verwirren dass hier ein minus steht wenn wir diese
- zahlen aufaddieren 40,6 und 204 6 und 03 dann sind wir eben bei diesen 245,5 der leistungsbilanz also das geht alles auf und auch die unter zahlen stimmen
- ich mache das jetzt mal entsprechend in rot der nummer eins warenhandel die dienstleistung das primäreinkommen und das sekundär einkommen jeweils mit
- negativen oder positiven seiten auf sagte saldiert ergeben eben dann die leistungsbilanz das kann man entsprechend nachrechnen
- mir ist wichtig dass hier verstanden wird dass hinter diesen zusammengefassten zahlen eben sehr große tabellen sind wie wir hier unschwer
- erkennen können haben wir hier ich mach das jetzt mal ein wenig anders mit dem stift in die leistungsbilanz den warenhandel die einnahmen und wir gucken
- bei 2009/10 und sehen hier eine billion 307 milliarden 819 millionen so und diese zahl finden wir bei der bei den einnahmen wieder das ist natürlich dann
- für die ausfuhr an waren hier sind sie eine billion 300 7,8 milliarden da taucht die zahl wieder auf ja und so geht es genauso eben mit den anderen
- zahlen die sich hier eben aus dieser tabelle entnehmen lassen es gibt sogar noch unter tabellen die das weiter aufschlüsseln
- die mühle habe ich mir gemacht und wird hier so ein paar daten entsprechend reinbringen aber das würde jetzt viel zu weit führen
- viel viel zu weit vielleicht wenn man eine ausbildung bei der deutschen bundesbank macht aber für das studium bzw
- für das abitur in vorhelm ist das sicherlich zu weit führen wir sehen die zahlen finden sich also hier entsprechend wieder genau das
- gleiche finden wir in der kapitalbilanz auch wo wir dann sehen dass der saldo der direktinvestition auch das kann ich hier gerne nochmal markieren wir hier
- kapitalbilanz den saldo der direktinvestition für 2009/10 sehen wir hier angegeben mit 55 milliarden 688 millionen zusammengefasst und 55 7
- milliarden hier mit der entsprechend jährlichen entwicklung kann man das entsprechend so darstellen ja mit ganz vielen anderen zahlen werden wir uns
- jetzt entsprechend mit dieser tabelle beschäftigen im nachfolgenden schritt hier finden wir noch mal die zahlen entsprechend wir jetzt also gehen wir
- ins eingemachte die zahlungsbilanz deutschlands 2009/10 und zwar aufgeteilt in einem ersten schritt wir sehen es in milliarden euro angegeben und es geht im
- ersten teil um die leistungsbilanz also den ersten teil den wir hier entsprechend dargestellt haben
- hier haben wir als hauptposten den warenhandel mit ausfuhr und einfuhr sprich also export und import an waren und das ganze heißt als unterbilanz die
- handelsbilanz und wir werden das nachher bei der kritik noch sehen wenn wir hier von der kritik an der deutschen leistungsbilanz reden dann wird im
- allermeisten fall auf die ungleiche handelsbilanz deutschlands eingegangen und das machen wir jetzt in diesen fällen auch meine aufteilung ist so dass
- ich aus dieser tabelle die haupt zahlen entnehmen dann die hier entsprechend zusammenfasse in einem kleinen block wie das bei der
- ausfuhr von 1,3 millionen und der einfuhr von fast 1,1 millionen der saldo aus aus fuhr - einfuhr eben der handelsüberschuss ist das ganze hab ich
- in einem weiteren teil nochmal zusammengefasst und wenn man da etwas dezidierter darauf eingehen möchte kann man da diese zahlen
- entsprechend analysieren und da können wir sagen die sehr verhaltene entwicklung des welthandels und sortiments effekte so hat es die
- bundesbank ausgedrückt ich habe etwas konkretisiert unsere haupt exportprodukte sind eben automobile und maschinenbau und dadurch dass die
- weltwirtschaft 2009 10 deutlich an fahrt verloren hat und ins stocken geraten ist und vor allen dingen dieser umschwung im automobilbereich dafür gesorgt hat dass
- wir deutlich weniger autos und maschinen abgesetzt haben darum diese sortiments effekte deutschland hat hier besonders gelitten hinterließen eine sichtbare
- delle in der deutschen exportbilanz während die wareneinfuhren trotz des abschwungs der industrie vergleichsweise kräftig zulegten
- ich glaube das lässt sich anhand der zahlen auch deutlich erkennen vielleicht zeigen wir es hier noch mal eben auf die ausfuhren haben
- sich moderat erhöht die einfuhren dagegen sind doch im vergleich dazu relativ deutlich gestiegen
- die unter tabellen gehen noch auf die einzelnen warengruppen ein das möchte ich an dieser stelle nicht machen im ergebnis führt dies zu einer
- verringerung des leistungsbilanzüberschusses um einen viertelprozentpunkt auf 7,25 prozent des bip also die basis ist das
- bruttoinlandsprodukt deutschlands 2009 10 waren es 3,4 billionen euro und der handelsüberschuss eben diese 221 millionen oder der
- leistungsbilanzüberschuss diese 245 milliarden entsprechend eben 725 davon diese zahl wird zum schluss bedeckt ich noch mal wichtig und noch mal
- aufgegriffen so die nachrichtlichen zahlen habe ich in klammern genommen weil wir jetzt im märz des folgejahres schon sind das sind also die aktuellsten
- daten die ich hier zum zeitpunkt dieses videos habe sind die zahlen entsprechend nachher nochmal korrigiert worden ich gehe jetzt aber oben auf die
- offiziellen zahlen ein und von daher habe ich das jetzt hier in klammern gesetzt der zweite bereich ist der dienstleistungsbereich und wir sehen
- hier ein - ein moderates minus vor der zahl stehen das heißt also während wir im warenhandel ein dickes plus erwirtschaftet haben in der
- handelsbilanz ist die dienstleistungsbilanz leicht negativ das bedeutet also es geht mehr geld ins ausland als wir vom ausland in
- deutschland einnehmen so und wir sehen schon bei der unterteilung dass hier verschiedene posten aufgeführt werden
- aber als einziger hier in dieser zusammenfassung der reiseverkehr ja also wir sehen hier der reiseverkehr wird als besonderer posten aufgeführt
- und wir sehen der es deutlicher im minus subsumiert sich aber unter den gesamten dienstleistungen das würde also bedeuten die gesamten dienstleistung wären sogar
- ohne den reiseverkehr im plus wir hätten also mehr aus dem ausland eingenommen das umfasst unter anderem die fertigungsdienstleistungen die mit 3,8
- milliarden euro im plus liegen baudienstleistungen und geringes plus finanzdienstleistungen ein recht deutliches plus mit 10,3 milliarden mit
- edv und kommunikationsdienstleistungen sind wir allerdings deutliche minus 9,3 milliarden euro das bedeutet also wenn wir hier in deutschland unseren g5
- ausbau haben das heißt dass wir auf das neue daten netz zugreifen wollen mit dem superschnellen internet dann bedienen
- wir uns unter anderem vielleicht das ist in der diskussion der firma huawei oder anderen firmen und dann fließt das geld dafür ins ausland und wir wären im minus
- so ist das ganze zu verstehen und transportdienstleistungen die machen den größten posten aus mit über 60 milliarden
- der ist noch mal extra unterteilt in luftfracht und in seefracht und sonstige sowohl bei der luft- und seefracht sind wir interessanterweise im plus in der
- gesamten bei den gesamten transportdienstleistungen allerdings - die patent nutzung ist deutlich im plus wir sind in deutschland ja immer
- noch das erfinderland das heißt andere zahlen für die nutzung von patenten und das geld fließt dann eben auch an deutsche firmen nach deutschland zurück
- und hier haben wir ein deutliches plus aber ganz klar der hauptposten der reiseverkehr ist im - das bedeutet wir sind reiseweltmeister und bringen unser
- geld ins ausland und wir erkennen im dreijahresvergleich seit 2017 auch immer mehr als analyse die dienstleistungsbilanz fällt weiter
- stabil negativ aus und reduziert damit den überschuss aus der handelsbilanz während viele branchen hier positiv abschneiden also fertigung bei patent
- nutzung und finanzdienstleistung und der zahlenmäßig größte bereich transport einer zu neutrales saldo aufweist sind die telekommunikations und edv leistung
- mit minus 9 3 milliarden euro aber vor allem eben auch der reiseverkehr mit - fast 45 milliarden euro negativ
- wir bringen also 45 milliarden euro mehr ins ausland als dass ausländische reisende in deutschland das geld dafür ausgeben
- kommen wir zum dritten teil das primäreinkommen und jetzt hier zunächst die definition das primäreinkommen wird auch als netto sozialprodukt bezeichnet
- die summe der erwerbs- und vermögenseinkommen jeweils im vergleich über die ländergrenzen hinweg welches geld geht ins ausland und welches geld
- kommt vom ausland rein wir sehen hier die aufteilung des primär einkommens darunter das vermögenseinkommen
- bedeutet also saldo der arbeitnehmerentgelte von minus 1,35 milliarden und sonstiger primäreinkommen die man nicht so genau zuordnen kann von
- minus 0,8 milliarden bei positivem vermögenseinkommen dazu vielleicht eine erläuterung es werden leicht mehr
- arbeitnehmerentgelte an das ausland gezahlt von ausländischen arbeitskräften also die in deutschland arbeiten als vom ausland bezogen werden also von
- deutschen die hier im inland wohnen aber vielleicht im ausland arbeiten dagegen ist der saldo an geldern aus wertpapieranlagen und
- direktinvestitionen aus dem ausland stark positiv und in den letzten jahren massiv weiter gestiegen
- also vielleicht hier ein praxisnahes beispiel wenn man ein ferienhaus auf mallorca besitzt was man vermietet dann fließt das geld aus dem ausland
- sozusagen nach deutschland rein und erhöht ebendieses vermögenseinkommen heißt also hier würden wir das wiederfinden wenn uns eben gelder aus
- ausländischen immobilien zufließen würden andersherum wenn jetzt in wanne eickel ein ausländer einen haus hätte oder eine
- wohnung und die entsprechend vermietet würde das geld ins ausland fließen hier also ein dickes dickes plus wir haben also mehr immobilien im ausland aus den
- wie eben erträge erziele als beispiel und zum schluss als letztes haben wir das sekundär einkommen das primäreinkommen waren also erwerbs und
- vermögenseinkommen jetzt geht es beim sekundär einkommen und einkommens teile die nicht direkt aus eigener arbeit entstehen
- ein negativer saldo aus staatlichen nicht staatlichen leistungen als erläuterung hier sowohl staatliche leistung also sozialhilfe wer wie auch
- der nicht zu unterschätzende eu-beitrag als auch nicht staatliche leistungen wie versicherungsleistungen die ins ausland gehen oder heimat überweisung also von
- gastarbeitern die hier ihr einkommen haben aber das zum großen teil eben in ihrer heimat lang zu ihren familien schicken sorgen für einen negativen
- saldo sonst und das ist dann das fazit ihrer wäre unsere leistungsbilanz noch weiter positiv ja also das sekundäre einkommen reduziert hier unseren
- überschuss soviel zum ersten teil die leistungsbilanz kommen wir dann zum zweiten teil der zahlungsbilanz die rechte seite am
- anfang unseres stadtbildes und zwar wieder in milliarden euro und es geht hauptsächlich um die kapitalbilanz wir haben hier nur zur vollständigkeit noch
- die vermögens- änderungs bilanz man sieht dass hier mit minus 0,3 milliarden fast zu vernachlässigen und eben diesen posten sonstiges
- statistisch nicht auf die ehrbare transaktion diesen posten also und die vermögens- änderungs bilanz entsprechend mit aufgeführt aber wir kümmern uns
- hauptsächlich in diesem bereich um die kapitalbilanz teil 2 also die kapitalbilanz oder anders gefragt was passiert mit dem erwirtschafteten geld
- aus der positiven leistungsbilanz wir hatten da also sie eine sehr positive handelsbilanz im schnitt kam mehr geld ins land rein bzw das ist jetzt falsch
- ausgedrückt wir haben mehr geld erwirtschaftet im ausland als wir ausgegeben haben und die frage jetzt in der kapitalbilanz was passiert jetzt mit
- diesem geld und wir werden eben gleich sehen um es mal vorwegzunehmen dass wir es eben nicht im inland gebrauchen auch hier wieder die aufteilung dass wir
- die analyse der zahlen auf der rechten seite haben zu den direktinvestitionen kann man sagen dass der saldo stark positiv und
- gestiegen ist also von 2018 plus 4,4 milliarden auf jetzt 55,7 milliarden plus bedeutet also und jetzt kommt die erläuterungen hierzu die deutschen
- direkt investitionsströme in das ausland lagen ebenso wie die ausländischen direktinvestitionen stationen im inland unter dem
- vorjahresniveau also der geldfluss hin und her war 2009 10 deutlich niedriger als im vorjahr die inländischen direktinvestitionen im
- ausland sind seit 2008 zehn zwar von 148 milliarden auf 101 milliarden euro gesunken aber die ausländischen
- direktinvestitionen im inland sind sogar deutlicher von 143 milliarden auf 45 milliarden um fast 100 milliarden eingebrochen
- daher per saldo trotzdem ein anstieg der direktinvestition wo wir deutlich mehr im ausland investieren wo wir also firmen anteile aufkaufen hier werden
- anteile von über 10% an anderen firmen berechnet die wir dann im ausland halten sei es in asien sei es in amerika oder wo auch immer in der welt
- zu den wertpapieranlagen da sehen wir dass der saldo stark positiv ist mit 95 milliarden aber dennoch und auch das kann ich ja hier eben einmal darstellen
- von 205 milliarden auf 95 milliarden jetzt sich innerhalb von zwei jahren mehr als halbiert hat auch hier die erläuterung während ausländische anleger
- in den letzten jahren massiv deutsche wertpapiere verkauft hatten haben sie in 2009 10 wieder netto für 28 milliarden deutsche wertpapiere gekauft
- aber deutschen anlegern haben für 40 milliarden euro mehr ausländische anteile an aktien investmentfonds und schuldverschreibung gekauft in der summe
- hat der saldo dann aber auf 95 milliarden euro abgenommen dh die deutschen haben also schon mehr anlagen im ausland wertpapiere aktien
- schuldverschreibungen gekauft aber die ausländer in deutschland haben auch wieder zu gefasst wo sie in den vorjahren deutlich verkauft haben so
- dass der saldo in der summe trotzdem gefallen ist weiter geht's finanzderivate übriger kapitalverkehr währungsreserven ich
- würde das ganze mal zusammenfassen wollen in finanzkredite und bargeld transaktion von banken privatpersonen und staat werden hier zusammengefasst
- und sind in der summe auch positiv das heißt auch hier haben wir ein kapitalexport so dass wir zusammen fassen können dass die netto
- kapitalexporte mit 200 4,6 milliarden euro unter dem wert der beiden vorjahre waren das würde ich hier dann vielleicht auch
- noch mal eben darstellen wollen also wir haben hier schon einen rückgang aber sowohl der wertpapierverkehr und die direktinvestitionen und der übrige
- kapital verzeichneten aber per saldo jedoch weitere mittelabflüsse 55 7 milliarden direktinvestitionen in ausländischen firmen 95,2 milliarden
- abflüsse in ausländische wertpapiere oder staatsanleihen wenn ich amerikanische treasuries kaufen also 30 zehnjährige schatzbriefe von
- amerikanischen firmen us dollar dann sind das alles gelder die aus deutschland abfließen und hier haben wir also massive
- abschlüsse an kapital mit der folge fazit das erwirtschaftete geld wird zu sehr großen teilen im ausland investiert also hin direktinvestitionen und in
- wertpapieren und damit kommen wir dann zur letzten folie die entwicklung und die kritische betrachtung der zahlen was bedeutet das jetzt letztendlich und
- was kann man daraus folgern ich habe jetzt hier zunächst drei schlagzeilen deutschland spitze beim kapitalexport hohe handelsüberschuss mit
- usa deutschland droht ärger von trump und trump schimpft auf deutschen handelsüberschuss das sind schlagzeilen weniger von ganz ganz vielen die in den
- letzten jahren immer wieder kamen und wir wollen das jetzt anhand des erlernten anhand der fakten einmal überprüfen zunächst deutschland
- erwirtschaftet hohe handelsbilanzüberschüsse von über 200 milliarden euro pro jahr und das stabile seit einigen jahren die entwicklung ist
- aber durch relativ zum export steigende importe in den letzten jahren leicht rückläufig von 240 milliarden auf 200 milliarden jetzt im letzten jahr
- das bedeutet insbesondere im verhältnis zum weiter steigenden bip als richtgröße von über 8 prozent auf nun in anführungszeichen nur noch sieben ein
- viertel prozent des deutschen bip die negative dienstleistungsbilanz vor allem durch den reiseverkehr kann diese
- leistungsbilanz nur geringfügig reduzieren so was bedeutet das jetzt letztendlich folge der internationale druck auf deutschland wächst denn die
- handelsbilanzüberschüsse des einen sind die defizite des anderen das ganze ist ja ein nullsummenspiel wenn ich mehr waren ins ausland verkauft
- als ich selber kaufe dann wird irgendein anderes land oder alle anderen länder ein defizit haben weil in der summe aller exporte und importe und geht es
- eben auf null und das anderen das nicht gefällt wenn sie mehr einkaufen als sie selber verkaufen können ist es klar dass deutschland da sicherlich ein gefundener
- gegner für solche vorwürfe ist mit allen verständnis weiterhin und das meine ich jetzt für deutschland intern deutschland reisten einer eigenen vorgaben laut dem
- stabilitätsgesetz dem magischen viereck ich möchte hier auf die langen stufe 11 verweisen in der grundstufe das gelernt ein punkt des magischen vierecks des
- stabilitäts gesetzes ist das außenwirtschaftliche gleichgewicht ein möglichst harmonisches verhältnis von import export schaffen wir halt eben
- seit jahren nicht und rühmen uns immer noch damit exportweltmeister zu sein wobei wir das natürlich gar nicht mehr sind weiterer fakten check deutschland
- hat seit jahren massive kapitalabflüsse ungefähr in höhe der jährlichen leistungsbilanzüberschüsse die kapitalexporte der deutschen haben sich
- in den letzten zwei jahren aber um circa 20 prozent bzw 80 milliarden euro reduziert wir haben natürlich im hinterkopf dass wir aber auch durch die
- etwas verringerte handelsbilanz weniger überschuss in zeiten das heißt auch weniger kapital was dann eben entsprechend ins ausland
- fließen könnte bedeutet also kapital wandert ins ausland investitionen in eigene unternehmen zb als risikokapital für startup und einen aufbau einer
- eigenen aktien kultur wie es die in amerika england skandinavien selbstverständlich gibt für privatpersonen für ganze pensionsfonds
- gibt es in deutschland nicht sie unter bleibt so und das ist hier ein beispiel von mir ist der deutsche aktienindex dax wo die 30 größten deutschen werte
- versammelt sind zb zu zwei drittel in händen ausländischer aktionäre deutsche aktionäre also eigentümer dieser großen deutschen firmen wie siemens basf
- deutsche bank wie sie alle heißen sind in der minderzahl inländische investitionen sind da ja fast nur sache des staates und das ist doch schade also
- ein großer kritikpunkt hier warum holen wir das geld nicht ins inland zurück um es dann hier entsprechend bei uns zu investieren
- das war ein überblick mit einer entsprechenden kritik zur zahlungsbilanz ich hoffe euch hat das tutorial gefallen und wir sehen uns vielleicht bei anderen
- tutorials und hören uns wieder